Sony a Apollo chcu odkupit Paramount

[Warder]

Sony Pictures a súkromná investičná spoločnosť Apollo Global Management poslali list spoločnosti Paramount
Global Predstavenstvo vyjadrilo záujem o akvizíciu spoločnosti za približne 26 miliárd dolárov, podľa ľudí oboznámených s touto záležitosťou.

Vyjadrenie formálneho záujmu prichádza v čase, keď spoločnosť David Ellison’s Skydance Media, podporovaná súkromnými investičnými spoločnosťami RedBird Capital a KKR, čaká na vyjadrenie špeciálneho výboru Paramountu o tom, či panel odporučí svoju ponuku na získanie spoločnosti ovládajúcej akcionárke Shari Redstone.

Skydance Media zatiaľ od špeciálneho výboru nič nepočula, hoci očakáva, že odporúčania špeciálneho výboru o ďalšom postupe sa dozvie už vo štvrtok, podľa ľudí oboznámených s touto záležitosťou. Panel Paramountu môže odporučiť schváliť ponuku Skydance alebo ju odmietnuť, prípadne sa môže vrátiť konzorciu Skydance s alternatívami alebo zmenami.

Hovorcovia Paramountu, Redstone’s National Amusements, špeciálneho výboru a Skydance odmietli komentovať. Sony a Apollo okamžite nereagovali na žiadosti o komentár.

Zdroj

[Warder]

Skydance predkladá vylepšenú ponuku na fúziu Paramount

Spoločnosť Skydance Media predložila vylepšenú ponuku, pretože sa snaží znovu získať iniciatívu vo svojej ponuke na filmové štúdio, televíznu sieť a streamovaciu službu.

Wall Street Journal uviedol, že nová dohoda ponúkla vylepšené výhody pre hlasujúcich aj nehlasujúcich akcionárov spoločnosti Paramount – ako aj viac hotovosti na stôl – ale podrobnosti o ponuke boli zriedkavé.

Po mesiacoch rokovaní medzi spoločnosťou Skydance, ktorú viedol David Ellison, syn spoluzakladateľa spoločnosti Oracle Larryho Ellisona, sa spoločnosť Sony Pictures Entertainment objavila so spoločnou ponukou vo výške 26 miliónov dolárov so spoločnosťou Apollo Global Management.

Ellison a partneri RedBird Capital pôvodne ponúkli 2 miliardy dolárov pre National Amusements, rodinnú holdingovú spoločnosť Redstone, ktorá vlastní približne 77% akcií spoločnosti Paramount Class A Vote. Paramount by potom získal Skydance – štúdio stojace za Top Gun: Maverick za 5 miliárd dolárov. Ďalšie 3 miliardy dolárov v hotovosti a spätné odkúpenie akcií potom ponúkla spoločnosť Skydance v snahe upokojiť niektorých členov predstavenstva, ktorí si mysleli, že pôvodná dohoda príliš zvýhodňovala Redstoneovcov.

[Warder]

Paramount, fúzia Skydance odvolaná.

Shari Redstone ukončila rozhovory so spoločnosťou Skydance Media Davida Ellisona a ukončila potenciálny predaj kontrolného podielu v spoločnosti Paramount Global po približne šiestich mesiacoch rokovaní.

Krok spoločnosti Redstone, najväčšieho akcionára spoločnosti Paramount, prišiel práve vtedy, keď sa zdalo, že dohoda je blízko. Špeciálny výbor predstavenstva spoločnosti Paramount bol naplánovaný na diskusiu o navrhovanej dohode, keď dostal správu, že Redstone vytiahol zástrčku z diskusií.

Všeobecne sa očakávalo, že Redstone predá svoj rodinný podiel Ellisonovi ako súčasť dohody o 2,25 miliardách dolárov pre rodinnú holdingovú spoločnosť National Amusements. Bol to jeden z prvkov transakcie v hodnote 8 miliárd dolárov, ktorá by viedla k zlúčeniu spoločnosti Paramount so spoločnosťou Skydance.

Po dosiahnutí dohody o ekonomických podmienkach National Amusements uviedla, že "nemôže dospieť k dohode" so Skydance o iných, bližšie nešpecifikovaných otázkach, bez toho, aby zachádzala do podrobností.

Redstone teraz pravdepodobne pokračuje v predaji National Amusements bez toho, aby sa pokúsil zlúčiť Paramount do inej spoločnosti, podľa WSJ.

Akcie spoločnosti Paramount klesli 11. júna po týchto správach o 8%.

[Warder]

Paramount súhlasí s novou ponukou Skydance

Skydance Media je späť pri stole Paramount a dosiahla predbežnú dohodu o kúpe kontrolného podielu v spoločnosti.
Prichádza len niekoľko týždňov po tom, čo sa od predchádzajúcej dohody upustilo. Podľa dohody by Skydance zaplatil 1,75 miliardy dolárov za National Amusements, spoločnosť Shari Redstone, ktorá vlastní 77% akcií s hlasovacím právom v spoločnosti Paramount.

Správu prvýkrát priniesol denník Wall Street Journal, ktorý často viedol k pokrytiu zdĺhavého predaja. Príbeh sa nemusí skončiť, keď sa 82-ročný mediálny magnát Barry Diller objaví ako nový uchádzač. Ak sa Dillerovi podarí prísť s lukratívnejšou ponukou, dohoda so Skydance môže ešte padnúť.

National Amusements teraz postúpil dohodu so Skydance špeciálnemu výboru predstavenstva spoločnosti Paramount na preskúmanie.

V súlade s predchádzajúcou dohodou sa spoločnosť Skydance, ktorá produkovala hit Top Gun: Maverick od spoločnosti Paramount, zlúči so spoločnosťou Paramount.

Začiatkom tohto týždňa vyšlo najavo, že Paramount hľadá partnera pre svoju streamovaciu službu Paramount+.

Prevádzkuje tiež vysielaciu sieť CBS v Spojených štátoch, britský kanál 5 a viackanálové siete MTV, Comedy Central a Nickelodeon.

[Warder]

Špeciálny výbor predstavenstva spoločnosti Paramount Global jednomyseľne schválil dohodu o zlúčení spoločností Paramount a Skydance Media. Keď je fúzia dokončená, "Chinatown" a "The Godfather" od spoločnosti Paramount a "Top Gun: Maverick" a "Into Darkness". Star Trek" od Skydance.

Skydance Media a Paramount Global uzavreli definitívnu dohodu o vytvorení New Paramount prostredníctvom dvojfázovej transakcie zahŕňajúcej akvizíciu spoločnosti National Amusements, ktorá vlastní kontrolný podiel v spoločnosti Paramount, po ktorej nasleduje fúzia spoločností Skydance a Paramount Global. Dohoda o zlúčení spoločností Paramount a Skydance Media stanovuje 45-dňovú lehotu pre go-shop, ktorá umožňuje výberovej komisii a jej zástupcom aktívne vyhľadávať a zvažovať alternatívne návrhy. Neexistuje žiadna záruka, že tento proces povedie k lepšiemu návrhu a spoločnosť nemá v úmysle zverejniť zmeny týkajúce sa procesu go-shopu. Tím New Paramount povedie David Ellison ako prezident a generálny riaditeľ a Jeff Shell ako riaditeľ. Paramount Global vlastní značky ako CBS, Paramount Pictures, Nickelodeon, MTV, Comedy Central, BET, Paramount+ a Pluto TV.

Transakcia oceňuje New Paramount na približne 28 miliárd dolárov.